Comment identifier et utiliser une tendance en trading ?

La tendance est au trading ce que la raquette est au tennis, ce que le vélo est au cyclisme.

C’est un outil indispensable qui est au cœur de quasiment toute analyse technique. Maîtriser cet outil vous ouvre les portes du succès sur les marchés. C’est d’ailleurs ce qui distingue les traders professionnels des débutants : ils ont un plus grand niveau de maîtrise de la tendance.

Et pourtant …. Cet outil est souvent délaissé par les débutants qui le considèrent à tort comme assez facile à appliquer. Grosse erreur, c’est même une des choses les plus complexes en trading Comment reconnaître et utiliser une tendance pour gagner ? C’est ce que nous allons voir dans cet article.

I. Qu’est-ce qu’une Tendance ?

A. Définition d’une tendance sur les marchés financiers

La tendance traduit une direction du marché

Une tendance est la direction générale dans laquelle les valeurs marchandes ou le prix d’un actif évoluent.

Cette direction peut aller vers le haut on parlera de tendance haussière.

Elle peut aller vers le bas on parlera de tendance baissière

Mais elle peut très bien rester dans une zone , sans qu’elle prenne une direction haussière ou baissière. On parle de tendance latérale ou de range.

Elle varie selon l’unité de temps

Un point à prendre en compte, c’est l’unité de temps. En effet, en fonction de l’unité de temps choisie, vous aurez des tendances différentes qui se dessineront sous vos yeux. Elles peuvent ne pas se ressembler.

D’accord, mais alors que faire si j’ai deux tendances différentes selon l’unité de temps ?

Et bien, la règle de base lorsque vous êtes confrontés à ce type de situation c’est de prendre en compte d’avantage la tendance de l’unité de temps supérieur. Pourquoi, parce que la tendance qui se dessine sur une unité de temps plus longue , sera en général plus longue sur la durée.

Donc dans le cas ci-dessus, vous accorderez une plus grande importance à la tendance en H4 (l’unité de temps sera de 4h sur le graphique, donc vous verrez  votre graphique découpée de la façon suivante 00h,04h,08h….)  qu’en M30(même principe avec une unité de temps de 30 minutes). Mais cela dépend également de votre style de trading, il est clair que sur du scalping la tendance en H4 ne sera pas utile à vos yeux.

Par exemple, une tendance peut monter sur le graphique journalier, tout en descendant sur le graphique horaire. Dans ce cas, le délai le plus élevé a une priorité plus élevée, mais les transactions baissières à court terme sont autorisées si l’on se concentre sur le délai horaire.

B. Les trois types de tendances : haussière, baissière et latérale

Tendance Haussière

La tendance haussière se caractérise par des sommets et des bas qui sont de plus en plus hauts et importants. Cette configuration apparaît lorsque les acheteurs prennent le pas sur les vendeurs. La valeur du titre est achetée plus intensément.

On peut voir sur ce graphique que nous sommes clairement sur une tendance haussière les points bas ( A,B,C,D) sont de plus en plus hauts.

Tendance Latérale

Comparaison avec les montagnes russes

Lorsque le marché ne prend pas une direction claire, avec des moments ascendants relativement court suivi de moments courts descendants ou inversement. Les acheteurs et les vendeurs ont un désir d’une intensité comparable pour un titre financier, si bien qu’ils vont se neutraliser sur le marché. Dans ce cas de figure, il sera question d’une tendance latérale. Parmi cette tendance latérale on répertorie deux sous-types de range.

La Congestion

Le marché se crispe avec un resserrement des cours, on ne sait pas sur quel pied danser, la volatilité est à son paroxysme, un jour le marché peut très bien monter énormément puis le jour suivant redescendre directement.

Les cours de marché peuvent être comme un rodéo sauvage où les investisseurs montent sur le dos d’une action ou d’une tendance, mais doivent s’accrocher fermement aux rênes pour rester en selle. Comme un cavalier de rodéo, les investisseurs sont confrontés à des secousses inattendues et à des mouvements brusques. Ils doivent maintenir leur équilibre tout en s’adaptant aux mouvements erratiques du marché pour éviter d’être jetés à terre.

Cette comparaison avec un rodéo illustre le caractère imprévisible et turbulent des marchés financiers, où les investisseurs doivent être prêts à affronter des secousses et à maintenir leur sang-froid pour réussir à naviguer à travers ces périodes tumultueuses

Figure : cours du BITCOIN du 08/09 au 11/09 sur Tradingview

On peut voir que sur ce graphique aucune tendance claire se définit, le marché s’est congestionné et que ce soit les vendeurs ou les acheteurs, personne n’est gagnant dans cette configuration de marché

Conseil : il est recommandé de ne pas intervenir dans cette configuration.

La Consolidation

Comme son nom l’indique, cette configuration se forme à la suite d’un mouvement haussier ou baissier la consolidation va conserver la tendance haussière même si les prix ne vont pas énormément évoluer . Cela va être une sorte de pause pour le marché avant qu’il ne reprenne sa marche en avant.

Autant lorsque vous voyez une congestion sous vos yeux, la fuite est la meilleure option, en revanche pour ce qui est de la consolidation , c’est une configuration qui mérite toute votre attention car elle peut permettre de découler sur une grosse tendance qui vous permettra de réaliser des gros gains.

Figure : cours du S&P 500 ( indice qui rassemble les 500 plus grosses capitalisations américaines) du 13/09/23 sur Tradingview

En M45 ( chaque bougie représente 45 minutes)

On peut voir que sur ce graphique qu’après un moment de baisse, le cours de l’indice du S&P500 connaît une hausse qui va se stabiliser comme on peut le remarquer avec les bougies placées entre les deux droites bleus. Cette stabilisation du prix se fait plus haut que la dernière hausse. Le marché fait une « pause » avant de casser le range pour repartir à la hausse.

Tendances Baissières

Dans ce cas de figure c’est tout le contraire de la tendance haussière, on va avoir des hauts et des bas descendants. Les acheteurs vont laisser place aux vendeurs qui vont prendre le contrôle.

Figure : cours de l’action Netflix le 15/09/23 sur Tradingview

II. Pourquoi Reconnaître les Tendances

On vient de voir plus haut ce qu’était une tendance, bien mais à quoi bon ? A quoi ça sert ? Pourquoi devrais-je accorder une grande importance à cet outil ? C’est tout l’objet de cette partie.

A. Comprendre le marché : L’importance de saisir la direction générale des prix.

Vous voulez faire de l’argent sur les marchés ? Oui ( je l’espère ), mais avant de faire le moindre euro sur ces marchés vous devez en comprendre les grandes lignes. C’est là que les tendances interviennent. Elles vous aident à comprendre comment évolue un titre. Si vous ne comprenez pas ce concept, vous courrez un grand risque : être contre la tendance. N’oubliez pas la tendance est votre alliée.

Le trading en contre tendance est une stratégie certes mais elle est très risquée même pour des traders expérimentés et elle suppose que vous ayez déterminé la tendance avant. Alors imaginez pour un débutant, c’est du suicide. C’est une des motifs majeurs de pertes pour un débutant. Souvent, il fait inconsciemment de la contre-tendance ce qui va engendre des grosses pertes. Dans le cas où il le ferait consciemment ca serait pour des raisons d’égo qui sont contraires à son intérêt.

On peut voir la tendance comme un chemin défini et une contre-tendance comme une sorte de raccourci risqué.

La Tendance est un chemin bien défini

• Lorsque vous choisissez de suivre la tendance pour vous rendre au village voisin, vous optez pour un chemin bien défini, avec de nombreux indicateurs clairs pour vous guider. Vous savez que ce chemin vous mènera à destination, même s’il est un peu plus long.
• Les panneaux indicateurs sur le chemin représentent les niveaux de support et de résistance en trading. Ils vous indiquent quand prendre des décisions, comme entrer ou sortir du marché.
• Bien que le chemin soit plus long, les chances de vous perdre sont limitées, ce qui fait de cette option une approche relativement plus sûre.

La Contre-tendance peut être vu comme un raccourci risqué

• En revanche, lorsque vous décidez de prendre le raccourci pour atteindre le village plus rapidement, vous choisissez une option risquée. Vous avez seulement des souvenirs vagues du raccourci, et vous ne savez pas exactement à quel moment le prendre ni quelle sortie choisir.
• Vous prenez le risque de vous perdre en empruntant ce raccourci, mais si cela fonctionne, vous pouvez gagner du temps.
• Le fait que le raccourci soit utilisable une seule fois et qu’il faille ensuite en chercher un nouveau reflète la nature imprévisible de la contre-tendance en trading, où les opportunités de gains peuvent être présentes mais restent risquées surtout pour un débutant .

B. Développer des Stratégies de Trading : Comment les tendances influencent vos décisions de trading.

La reconnaissance de tendance est essentielle pour la plupart des stratégies de trading. Une fois que vous avez reconnu la tendance, vous allez pouvoir prendre des décisions selon les informations que vous donnera le marché :

Si la tendance a une certaine maturité ( elle est déjà bien entamée) et que des signaux semblent vous indiquer que la tendance est proche de se retourner vous allez plutôt attendre que la tendance actuelle se termine et qu’une autre se forme. Vous chercherez à anticiper un changement de direction en identifiant des signaux. On parle alors de retournement de tendance. Dans le cas où vous vous étiez positionné avant un retournement de tendance , dès que ce moment arrive, cela doit être un point de sortie pour vous.

Si la tendance n’en est qu’à ses débuts et qu’aucun signal ne vous indique un retournement, cela peut être un point d’entrée intéressant. Dans cette situation on parle alors de continuation. Si la tendance est haussière, vous chercherez à acheter, et si elle est baissière, vous chercherez à vendre.

III. Comment Reconnaître une tendance ?

Observer une tendance après qu’elle se soit formée n’est pas complexe, même un enfant pourrait le faire. Le plus dur c’est de savoir l’identifier lorsqu’elle est en train de se former, lorsqu’elle n’en est qu’à ses débuts. C’est là l’un des plus grands défis pour le trader. Essayons de voir les éléments qui permettent d’atteindre ce défi.

A. Utilisation de Graphiques : Comment les graphiques aident à visualiser les tendances.

Élément essentiel pour déterminer une tendance, le graphique ( chart en anglais) est l’outil clé de l’analyse technique. Ils vous permettent d’avoir une idée générale de l’évolution du marché. Il existe plusieurs types de graphique ( ligne, barre, bougie japonaise…) mais celle qui est la plus utilisée est la bougie japonaise.

Pourquoi ?

Visuellement, elle fournit des informations claires sur l’évolution des prix du marché ; La bougie contient des informations sur l’ouverture, la clôture, le plus haut et le plus bas de la période, ce qui permet aux traders de rapidement évaluer la dynamique des prix.

Comment la lire ?

Figure : Bougie japonaise

Une bougie japonaise se décompose en 2 parties bien définies :

1) Le corps de la bougie (ou rectangle)

Le corps de la bougie représente la zone entre le prix d’ouverture et le prix de clôture d’un actif financier pendant une période de temps donnée. Le corps est généralement coloré, avec deux couleurs couramment utilisées :

• Si le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture, le corps est généralement coloré en vert ou blanc, indiquant une bougie haussière.
• Si le prix de clôture est inférieur au prix d’ouverture, le corps est généralement coloré en rouge ou noir, indiquant une bougie baissière (ou « candlestick » bearish).

2) Les Mèches (ou ombres)

Les mèches sont les lignes verticales qui s’étendent au-dessus et en dessous du corps de la bougie. Elles représentent les plus hauts et les plus bas atteints par le prix de l’actif pendant la période de temps donnée.

• La mèche supérieure (au-dessus du corps) indique le prix le plus élevé atteint pendant la période.
• La mèche inférieure (en dessous du corps) indique le prix le plus bas atteint pendant la période.

B. Indicateurs Techniques :

J’avais parlé plus haut de signaux qui permettent de savoir si la tendance se poursuit ou si elle se renverse, les voici. Ces indicateurs techniques vont vous donner les signaux pour savoir à quelle niveau vous vous situez sur la tendance ( Êtes- vous en début de tendance, au milieu ou à la fin de celle-ci ? ). Ces indicateurs permettent de déterminer la tendance actuelle et d’anticiper la prochaine tendance qui se prépare. Parmi eux, on retrouve les moyennes mobiles, les oscillateurs, le Macd, le nuage d’Ichimoku ou encore les bandes de Bolinger.

C. Lignes de Tendance : Comment tirer des lignes de tendance pour identifier les tendances en cours.

Pour tracer la ligne de tendance vous devez relier au moins deux plus bas ou deux plus hauts. Si vous arrivez à en relier davantage cela signifie que la tendance est forte. Bien entendu, le trading ce n’est pas une science exact, il se peut qu’au moment de relier les points entre eux la ligne ne passe pas parfaitement sur ses points ( A vrai dire cela sera la configuration la plus probable) . La ligne a pour but de vous donner une indication sur la direction des prix et la pente vous donnera des informations sur la volatilité des prix/ force.

Une fois les lignes tracés, comment interpréter les tendances définies sur le graphique ?

Si les prix franchissent la ligne de tendance ascendante et finissent par être en-dessous de celle-ci, cela indique un potentiel retournement de tendance à la baisse.

Dans le cas contraire si vous observez qu’après avoir tracé une ligne de tendance baissière, les prix finissent par franchir la ligne par le haut, cela peut être le signe d’un retournement de tendance haussier,

Si vous n’observez pas ces situations il est possible que la tendance se poursuive. Cependant, avant de décider d’agir, vous avez besoin d’avoir plusieurs signaux qui indiquent les mêmes recommandation, d’où l’importance des indicateurs techniques.

Conclusion 

Finalement, la détermination de tendance est un savoir-faire essentiel pour le trader. Maîtriser cette compétence permet d’augmenter ses chances de gains. Pour confirmer une tendance, plusieurs indicateurs doivent donner un signal identique quasiment. Les tendances n’ont désormais plus aucun secret pour vous. En appliquant cela vous serez à coup sûr plus efficace sur les marchés.

Pour aller plus loin

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