Les bandes de Bollinger : un outil redoutablement efficace

Imaginez  un indicateur  capable de vous aider à repérer les mouvements du marché, à anticiper les retournements de tendance et à éviter les pièges potentiels.

Cela paraît trop beau pour être vrai,  n’est-ce pas ? Eh bien, permettez-moi de vous présenter les bandes de Bollinger.

Dans cet article, nous plongerons dans le fonctionnement des bandes de Bollinger, leur utilité et comment les utiliser efficacement dans votre stratégie de trading. Préparez-vous à découvrir comment ces simples lignes peuvent vous aider à mieux aborder   les marché financier vers le succès de trading.

C’est quoi les bandes de Bollinger ?

Les bandes de Bollinger sont un indicateur technique populaire utilisé dans l’analyse technique du marché financier. Elles ont été développées par John Bollinger dans les années 1980. Les bandes de Bollinger sont un outil pour étudier les mouvements des prix sur les marchés financiers. Les bandes de Bollinger se composent de trois lignes tracées sur un graphique de prix : une ligne médiane  et deux bandes situées de part et d’autre de cette ligne.

La ligne médiane représente généralement une moyenne des prix sur une période donnée, souvent 20 jours. Les deux autres lignes, situées au-dessus et en dessous de la moyenne, sont appelées les bandes supérieure et inférieure.

Ces bandes s’ajustent en fonction de la volatilité du marché : elles s’élargissent lorsque la volatilité est élevée et se resserrent lorsque la volatilité est faible. Cela signifie que les prix ont tendance à être plus dispersés lorsque les bandes sont larges et plus proches les uns des autres lorsque les bandes sont resserrées.

Description des bandes de Bollinger

Comment utiliser les bandes de Bollinger ?

Les Bandes de Bollinger peuvent être utilisé dans plusieurs cas. 

Évaluer  la volatilité 

Les bandes de Bollinger s’ajustent en fonction de la volatilité du marché, ce qui permet aux traders de visualiser rapidement si le marché est calme ou agité. Cela aide à déterminer le niveau de risque associé à une transaction.

Identifier des points d’entrée et de sortie 

Savoir quand entrer et sortir d’un trade est primordial pour maximiser vos gains. Cette action souvent complexe et délicate peut être facilitée  grâce aux bandes de Bollinger. C’est d’ailleurs pourquoi, cet indicateur est souvent utilisé pour cette raison.

Comment ?  Grâce aux  bandes supérieurs et inférieurs des bandes de Bollinger .

• Zone de surachat

Lorsque les prix touchent ou dépassent la bande supérieure, cela peut indiquer que l’actif est suracheté. Cela désigne une situation où le prix d’un actif  a augmenté tellement rapidement et fortement qu’il est considéré comme étant trop cher ou surévalué à court terme. Cela indique qu’une correction à la baisse du prix pourrait être imminente. Quand le prix traverse la bande supérieur des bandes de Bollinger par le haut et que ce prix rentre  à nouveau dans les bandes de Bollinger, cela peut indiquer un potentiel point d’entrée par exemple.

• Zone de survente

Lorsque le prix touche ou descend en dessous de la bande inférieure, cela peut indiquer que l’actif est survendu. Cela signifie que le prix a baissé rapidement et pourrait être sur le point de subir un rebond à la hausse. Si le prix descend en dessous de la bande inférieure et remonte ensuite à l’intérieur des bandes de Bollinger, cela peut être interprété comme un signal potentiel d’achat. Les investisseurs peuvent voir ce mouvement comme une indication que le prix pourrait commencer à augmenter.

Confirmer une tendance

Lorsque les prix se déplacent dans une tendance forte, ils ont tendance à rester près de l’une des bandes de Bollinger. Si les prix restent constamment près de la bande supérieure, cela peut indiquer une tendance haussière soutenue, tandis que des prix proches de la bande inférieure peuvent signaler une tendance baissière.

Pourquoi ne peut-on pas utiliser  seulement les bandes de Bollinger  pour trader ?

A)  Un indicateur qui est construit sur des concepts mathématiques 

Les bandes de Bollinger est un indicateur magnifique pour toutes les raisons que j’ai pu mentionner plus haut. Cependant comme tous les indicateurs, il présente des limites . Pour comprendre ses limites il faut comprendre comment se construit cet indicateur.  

1) un indicateur qui s’appuie sur une loi normale  

Les bandes Bollinger est un indicateur qui s’appuie sur une loi mathématique : la loi normale. En effet, les prix d’un actif seront  dans les bandes de Bollinger 95% du temps et dans 5% du temps les prix pourront sortir de ces bandes. 

C’est sur ce principe que l’on s’appuie lorsque l’on utilise cet indicateur. En effet c’est pour cela que lorsque les prix franchissent les bandes supérieures ou inférieures, cela est considéré comme un signal de vente ou d’achat. 

2) … et sur le principe du retour à la moyenne 

Les prix ont tendance à retourner à l’intérieur des bandes ( et plus particulièrement vers la ligne médiane)  car les probabilités pour que cela se réalise sont fortes. Ce principe s’appelle le principe de retour à la moyenne. 

Toutefois, ce principe n’est pas une vérité absolue. En effet, rien ne garantit que le prix rentrent à nouveau dans les bandes  ( même si c’est quasiment tout le temps le cas). Le prix peut rester en dehors des bandes durant une longue période. Sur les marchés, l’exception est la norme et non l’inverse. D’où l’importance d’utiliser les bandes de Bollinger avec d’autres indicateurs pour déterminer un signal. 

B)  … qui peut être différent de la réalité du marché 

1) Sur les marchés, l’incertitude est la règle

a) La dimension psychologique des marchés mise de coté

Le marché est souvent soumis à des fluctuations imprévisibles en raison des réactions émotionnelles des traders, comme la peur, la cupidité, ou même l’euphorie collective. Ces émotions peuvent entraîner des mouvements de prix irrationnels qui ne correspondent pas nécessairement aux modèles ou aux signaux générés par les indicateurs.

Avec quels indicateurs associer les bandes de Bollinger ?

Se baser uniquement sur un seul indicateur peut être risqué, car chaque indicateur a ses propres forces et faiblesses. C’est pourquoi il est souvent recommandé aux traders d’associer plusieurs indicateurs pour obtenir une analyse plus complète et confirmée.

En utilisant plusieurs indicateurs, les traders peuvent rechercher la confirmation à partir de différentes perspectives, réduisant ainsi le risque de prendre des décisions basées sur de faux signaux ou des informations incomplètes. Cette approche, appelée confirmation, consiste à rechercher une concordance ou un accord entre différents indicateurs avant d’agir

Dans le cas des bandes de Bollinger, elles peuvent être associées à d’autres indicateurs techniques pour renforcer les signaux de trading. Parmi les indicateurs couramment utilisés en association avec les bandes de Bollinger, on trouve :

A) Le RSI (Relative Strength Index) 

Pour identifier les niveaux de surachat et de survente.

L’association des bandes de Bollinger avec le RSI (Relative Strength Index) peut être une stratégie efficace pour les traders, car elle combine deux indicateurs techniques différents qui fournissent des informations complémentaires sur la tendance et la force du marché. Voici quelques façons de les utiliser ensemble :

1) Confirmation des Signaux 

Lorsque les prix touchent ou franchissent les bandes de Bollinger, les traders peuvent chercher une confirmation de la force de la tendance en consultant le RSI. Par exemple, si les prix franchissent la bande supérieure de Bollinger et que le RSI est également en territoire de surachat (généralement au-dessus de 70), cela pourrait indiquer une situation de surachat et suggérer un retournement potentiel à la baisse.

2) Divergence 

Les divergences entre les prix et le RSI peuvent également être utilisées en conjonction avec les bandes de Bollinger. Par exemple, si les prix atteignent de nouveaux sommets mais que le RSI ne parvient pas à confirmer cette hausse en atteignant de nouveaux sommets, cela peut indiquer une divergence baissière et suggérer un retournement potentiel à la baisse, ce qui peut être confirmé si les prix touchent la bande supérieure de Bollinger.

Exemple :

GBP/USD le 03/06/2024 sur Tradingview

Ici nous sommes dans une situation de volatilité importante avec les bandes de Bollinger qui s’élargissent  et un prix qui franchit la ligne supérieure des bandes de Bollinger.

Point d’entrée 

Ce franchissement est un signal de retournement de tendance potentiel  mais nous avons besoin d’autres éléments  pour déterminer à quel moment entrer précisément. C’est là que le Rsi entre en jeu : le franchissement du seuil 70 par le RSI nous indique une zone de surachat . Ce 2 ème signal renforce l’idée d’un retournement de tendance . On va attendre que le RSI termine sa hausse et que le prix rentre dans les bandes de Bollinger  avant de décider de vendre .

Point de sortie 

On conserve notre position  jusqu’à  ce que le prix franchisse la bande inférieur de Bollinger . Cela indique un retournement de tendance potentiel. On décide alors de clôturer la position.  Le prix  va continuer à baisser avant de repartir à la hausse. Ce point de sortie n’est peut-être pas celui qui vous aurait permis de maximiser votre gain mais il reste réaliste.

B) Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) 

Pour confirmer les croisements des prix avec les bandes de Bollinger

1) Confirmation des Signaux de Retournement 

Lorsque les prix touchent ou franchissent les bandes de Bollinger, les traders peuvent chercher une confirmation de la tendance en consultant le MACD. Par exemple, si les prix franchissent la bande supérieure de Bollinger et que le MACD génère un croisement baissier de sa ligne de signal, cela peut indiquer un signal de vente potentiel et suggérer un retournement à la baisse.

2) Confirmation des Signaux de Continuation de Tendance 

De manière similaire, les traders peuvent utiliser le MACD pour confirmer les signaux de continuation de tendance générés par les bandes de Bollinger. Par exemple, si les prix rebondissent sur la bande inférieure de Bollinger et que le MACD montre une divergence haussière ou un croisement haussier de sa ligne de signal, cela peut indiquer un signal d’achat potentiel et suggérer une continuation de la tendance à la hausse.

3) Analyse de la Force de la Tendance 

En utilisant à la fois les bandes de Bollinger et le MACD, les traders peuvent évaluer la force de la tendance. Si les prix sont constamment proches de la bande supérieure de Bollinger et que le MACD montre une divergence haussière croissante ou des histogrammes de plus en plus grands dans la zone positive, cela peut indiquer une forte tendance à la hausse. De même, si les prix sont constamment proches de la bande inférieure de Bollinger et que le MACD montre une divergence baissière croissante ou des histogrammes de plus en plus grands dans la zone négative, cela peut indiquer une forte tendance à la baisse.

Exemple

Eur/USD du 03/06/2024

Ici on peut voir que les bandes de Bollinger après avoir été serré pendant un temps commence à s’élargir. Les prix vont coller la bande supérieure pendant un temps. Ils vont même franchir la bande plusieurs fois. Mais cela ne suffit pas à indiquer un signal fort. C’est là que le MACD joue son rôle.

Point d’entrée

Le croisement du MACD au point B va marquer un signal d’achat qui vient compléter notre analyse technique sur les bandes de Bollinger. Au même moment, le prix qui était en dehors des bandes de Bollinger réintègre ces bandes. Cela confirme le signal du MACD.

Décision : ACHAT

Point de sortie 

Les prix ont tendance à suivre un canal baissier. On conserve notre position  jusqu’à ce que le prix franchisse le canal par le haut.

Exemple 2 : cas d’un Faux signal

Eur/Usd 03/06/2024

Ce graphique met évidence une chose : la force du signal dépend du nombre d’éléments identifiés confirmant le signal.

Ici la ligne inférieur du MACD franchit la ligne supérieur  au point A  et B. Cela annonce une zone de surachat. Un signal de vente  est donc mis en évidence. 

Le signal va t-il se confirmer ? La réponse est non. En effet, aucune tendance va se dessiner et  on va rester dans une zone de range. 

Qu’aurais-je dû faire avant de prendre ma décision ? Considérer d’autres facteurs pour renforcer ou non le signal que j’ai pu identifier. Dans ce cas précis on peut voir que le prix de la devise n’est pas forcément situé à des endroits pertinents pour prendre une position. En effet, les prix ne sont pas proches des bandes inférieures ou supérieures.

C) Les Volumes  ( Squeeze) 

Lorsque le squeeze des bandes de Bollinger se produit, certains traders choisissent également de prendre en compte le volume des échanges pour confirmer leurs décisions de trading. Le volume est une mesure de l’activité des échanges sur le marché et peut fournir des informations supplémentaires sur la force et la validité d’un mouvement de prix.

Dans le cas du squeeze des bandes de Bollinger, les traders peuvent surveiller le volume pour voir s’il confirme ou contredit le signal donné par les bandes. Par exemple, si les bandes se resserrent étroitement et que le volume diminue en même temps, cela peut indiquer un manque de conviction des traders et une période de consolidation imminente.

D’autre part, si les bandes se resserrent et que le volume augmente, cela peut suggérer un potentiel de breakout (cassure)  plus fort lorsque les bandes s’élargissent à nouveau.

Les traders peuvent utiliser cette augmentation du volume comme confirmation que le mouvement des prix est soutenu par une participation accrue du marché, ce qui renforce la validité du signal donné par les bandes de Bollinger. Il est important de noter que le volume seul ne devrait pas être utilisé comme seul indicateur pour prendre des décisions de trading.

Il doit être utilisé en conjonction avec d’autres indicateurs, tels que les bandes de Bollinger, pour obtenir une image plus complète de la situation du marché. Cependant, en intégrant le volume dans leur analyse, les traders peuvent améliorer leur compréhension des mouvements de prix et prendre des décisions plus éclairées sur leurs transactions

GBP/ Usd le 06/06/2024

Ce graphique peut être divisé en trois moments 

1er Moment : Avant le Rectangle Noir

• Volatilité Importante : Les bandes de Bollinger sont larges, ce qui indique une volatilité élevée.
• Tendance Baissière : Les prix suivent une tendance baissière claire, descendant régulièrement le long de la bande inférieure.

2ème Moment : Dans le Rectangle Noir

• Volatilité Faible : Les bandes de Bollinger se resserrent, indiquant une période de faible volatilité.
• Absence de Tendance Claire : Les prix oscillent dans une fourchette étroite (range), sans direction claire. Cela montre une phase de consolidation du marché.
• Squeeze des Bandes de Bollinger : Le resserrement des bandes de Bollinger, connu sous le nom de « squeeze », suggère qu’une période de faible volatilité est souvent suivie par une période de forte volatilité. Les traders surveillent généralement cette situation, car elle peut précéder un mouvement de prix significatif.

3ème Moment : Après le Rectangle Noir

• Tendance Haussière Claire : Après la phase de consolidation, une tendance haussière apparaît clairement. Les prix commencent à monter régulièrement.
• Signal d’Achat :
  • Élargissement des Bandes de Bollinger : Les bandes de Bollinger commencent à s’écarter, indiquant une augmentation de la volatilité.
  • Grande Bougie Haussière : Une large bougie haussière apparaît, confirmant le début de la tendance haussière.
  • Confirmation de la Tendance : Ces deux signes (élargissement des bandes et grande bougie haussière) peuvent être interprétés comme des signaux d’achat, suggérant que le moment est propice pour entrer sur le marché à la hausse.